Karl Morasch
Decentralization of Industrial Policy as Strategic Delegation
Abstract:
What is the appropriate degree of centralization in the context of industrial
policy? The basic advantage of centralization results from internalization
of external effects. While most of the literature stresses the superior
information of regional authorities as a countervailing force, the present
paper discusses another argument in favor of decentralization: Delegation
of authority to regional governments will improve the position of the home
country in the policy game with a foreign government. In a linear Cournot
oligopoly with two domestic regions delegation is shown to be profitable
if the domestic industry comprises at least twice as many firms as the
foreign industry.
Zusammenfassung:
Unter welchen Umständen ist die strategische Delegation der industriepolitischen
Kompetenz von einer zentralen Instanz (z.B. der Europäischen Union)
auf regionale Träger (die Mit-gliedsländer) vorteilhaft?
Diese Frage wird in einem zweistufigen Spiel analysiert, bei dem zu-nächst
die Regierungen simultan Produktionssubventionen festlegen und anschließend
die Oligopolwettbewerber auf einem integrierten Weltmarkt miteinander konkurrieren.
Bei Zentra-lisierung wird auf der Politikstufe ein Spiel zwischen inländischer
und ausländischer Regierung betrachtet. Bei Delegation agiert im Inland
nicht die zentrale Instanz, sondern die regionalen Träger bestimmen
unabhängig voneinander die Subventionszahlungen. Im linearen Cournot-Oligopol
erhöht dann die Delegation auf zwei Regionen die inländische
Wohlfahrt, wenn im Inland zumindest doppelt soviele Unternehmen aktiv sind
wie im Ausland.
JEL: D43, F13, L13, L52
Paper:
Paper available as pdf-file.
Beitrag Nr. 193, Volkswirtschaftliche Diskussionsreihe, Institut für
Volkswirtschaftslehre der Universität Augsburg
Contact:
Karl Morasch,
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v.
K., 28.02.2000