Thilo Pausch
Bank’s Assets and Liabilities Management with Multiple Sources of Risk
Abstract:
The industrial organization approach to banking is applied to analyze
theeffects of the introduction of joint credit and interbank rate risk on
the optimaldecisions on deposits and loans of a competitive bank. It is found
that dueto the introduction of both sources of risk there appear direct effects
as wellas portfolio effects which jointly determine changes in the bank’s
behavior.Moreover, it is shown that there is an interaction between the effects
of theintroduction of risk and economies or diseconomies of scope in the
bank’sbusiness which determines the extend of behavioral changes.
Zusammenfassung:
Das vorliegende Papier analysiert die optimalen Entscheidungen bezüglich
der Vergabe von Krediten und der Hereinnahme von Einlagen einer Bank bei
vollständiger Konkurrenz, die gleichzeitig einem Kreditausfall- und
einem Interbankenmarktzinsrisiko gegenüber steht. Es zeigt sich, dass
die Berücksichtigung mehrerer Risikoquellen die Entscheidungen sowohl
direkt als auch indirekt über Portfolioeffekte beeinflusst. Die weitere
Berücksichtigung von Größenvorteilen zwischen Einlagen- und
Kreditgeschäft interagiert zusätzlich mit den beiden zuvor herausgearbeiteten
Risikoeffekten und erweist sich als wichtige Determinante für die Stärke
des Risikoeinflusses auf das Bankverhalten.
JEL: D21, D81, G2
Paper:
Paper available as pdf-file.
Beitrag Nr. 245, Volkswirtschaftliche Diskussionsreihe, Institut für
Volkswirtschaftslehre der Universität Augsburg
Contact:
Thilo Pausch,
University of Augsburg, Department of Economics, Universitätsstr. 16,
D-86159 Augsburg, Phone +49-821598-4196, Fax +49-821-598-4230,
E-Mail: thilo.pausch@wiwi.uni-augsburg.de
v.
K., 11.07.2003